1. Pokus sa Hitabo: Ang Estados Unidos nagplano nga temporaryong i-waive ang mga taripa sa sakyanan, ug ang supply chain sa mga kompanya sa sakyanan masuspinde.
Karong bag-o, ang kanhi Presidente sa US nga si Trump sa publiko mipahayag nga iyang gikonsiderar ang pagpatuman sa mga short-term tariff exemptions sa mga imported nga mga sakyanan ug mga piyesa aron tugotan ang mga free riding nga kompanya sa pag-adjust sa ilang mga supply chain sa domestic production sa Estados Unidos. Bisan kung ang kasangkaran ug gidugayon sa exemption dili klaro, kini nga pahayag dali nga nagpahinabo sa mga gilauman sa merkado alang sa pagpagaan sa mga pressure sa gasto sa global nga kadena sa industriya sa automotive.
Extension sa background
Ang "de Sinicization" sa mga kompanya sa awto nag-atubang sa mga babag: Sa 2024, ang kantidad sa mga piyesa sa aluminyo nga gi-import sa mga tiggama sa awto sa Amerika gikan sa China mikunhod sa 18% matag tuig, apan ang proporsyon sa mga eksport gikan sa Canada ug Mexico hangtod sa Estados Unidos misaka sa 45%. Ang mga kompanya sa awto nagsalig gihapon sa kadena sa suplay sa rehiyon sa North America sa mubo nga termino.
Panguna nga proporsyon sa pagkonsumo sa aluminyo: Ang industriya sa paghimo sa awto nagkantidad sa 25% -30% sa global nga panginahanglan sa aluminyo, nga adunay tinuig nga pagkonsumo nga gibana-bana nga 4.5 milyon nga tonelada sa merkado sa US. Ang pagpahigawas sa mga taripa mahimong makapukaw sa usa ka hamubo nga panahon nga rebound sa panginahanglan alang sa imported nga mga materyales nga aluminyo.
2. Epekto sa Market: Mubo nga termino nga Demand Boosting kumpara sa Long term Localization Game
Mga benepisyo sa mubu nga termino: Ang mga exemption sa taripa nagpahinabog mga pagdahom sa 'pag-ilog sa mga import'
Kung ang Estados Unidos nagpatuman sa usa ka 6-12 ka bulan nga taripa nga exemption sa mga imported nga mga piyesa sa awto gikan sa Canada ug Mexico, ang mga kompanya sa awto mahimong magpadali sa pag-stock aron makunhuran ang mga peligro sa gasto sa umaabot. Gibanabana nga ang industriya sa automotive sa US kinahanglan nga mag-import mga 120000 tonelada nga aluminyo (mga panel sa lawas, mga bahin sa die-casting, ug uban pa) matag bulan, ug ang panahon sa pagpahigawas mahimo’g magduso sa pagtaas sa global nga panginahanglan sa aluminyo nga 300000 hangtod 500000 tonelada matag tuig. Ang mga presyo sa LME aluminum mibalik sa tubag, misaka sa 1.5% ngadto sa $2520 kada tonelada sa Abril 14th.
Negatibo sa taas nga termino: Ang lokal nga produksiyon nagpugong sa panginahanglan sa aluminyo sa gawas sa nasud
Pagpalapad sa kapasidad sa produksiyon sa gi-recycle nga aluminyo sa US: Sa 2025, ang kapasidad sa produksiyon sa pag-recycle sa aluminyo sa US gilauman nga molapas sa 6 milyon nga tonelada matag tuig. Ang "lokalisasyon" nga palisiya sa mga kompanya sa awto mag-una sa pagpalit sa mga low-carbon nga aluminyo, nga gipugngan ang panginahanglan alang sa import nga panguna nga aluminyo.
Ang papel sa "transit station" sa Mexico nahuyang: Ang produksiyon sa Mexico Gigafactory sa Tesla gi-post hangtod sa 2026, ug ang mga short-term exemptions dili tingali magbag-o sa long-term supply chain return trend sa mga kompanya sa awto.
3. Industry linkage: policy arbitrage ug global aluminum trade restructuring
Ang dula sa 'window period' sa pag-eksport sa China
Ang pag-eksport sa mga produkto nga giproseso sa aluminyo misulbong: Ang mga eksport sa aluminum plate ug strip sa awto sa China misaka sa 32% kada tuig sa Marso. Kung ang Estados Unidos nagpagawas sa mga taripa, ang pagproseso sa mga negosyo sa rehiyon sa Yangtze River Delta (sama sa Chalco ug Asia Pacific Technology) mahimong mag-atubang sa pagdagsang sa mga order.
Ang re-export trade nagkainit: ang gidaghanon sa eksport sa aluminum semi-finished nga mga produkto gikan sa Southeast Asian nga mga nasud sama sa Malaysia ug Vietnam ngadto sa Estados Unidos mahimong motaas pinaagi niini nga channel, paglikay sa mga pagdili sa gigikanan.
Ang mga kompanya sa aluminyo sa Europa gipailalom sa presyur gikan sa duha ka kilid
Gipasiugda ang disbentaha sa gasto: ang kompleto nga gasto sa electrolytic aluminum sa Europe mas taas pa sa $2500/ton, ug kung ang panginahanglan sa US mobalhin ngadto sa domestic production, ang mga planta sa aluminum sa Europe mahimong mapugos sa pagpakunhod sa produksyon (sama sa planta sa Germany sa Heidelberg).
Green barrier upgrade: Ang EU carbon border tax (CBAM) naglangkob sa industriya sa aluminum, nga nagpakusog sa kompetisyon alang sa "low-carbon aluminum" nga mga sumbanan sa US ug Europe.
Daghang pusta sa kapital sa 'pagkabag-o sa palisiya'
Sumala sa CME aluminum options data, niadtong Abril 14, ang paghupot sa mga opsyon sa tawag misulbong sa 25%, ug ang presyo sa aluminum milapas sa 2600 US dollars kada tonelada human ang exemption gihatag; Apan gipasidan-an sa Goldman Sachs nga kung ang panahon sa exemption mas mubo kaysa 6 nga mga bulan, ang mga presyo sa aluminyo mahimong mohunong sa ilang mga nakuha.
4. Pagtagna sa Aluminum Presyo Trend: Pulse sa Polisiya ug Sukaranan nga Clash
Mubo nga termino (1-3 ka bulan)
Upward drive: Exemption gikan sa mga gilauman stimulates replenishment demand, inubanan sa LME nga imbentaryo nga nahulog ubos sa 400000 tonelada (398000 tonelada nga gitaho sa Abril 13th), ang mga presyo sa aluminum mahimong magsulay sa han-ay sa 2550-2600 US dollars/ton.
Paubos nga risgo: Kung ang mga detalye sa exemption dili sama sa gipaabot (sama sa limitado sa tibuok nga sakyanan ug walay labot ang mga piyesa), ang mga presyo sa aluminum mahimong mahulog balik sa lebel sa suporta nga $2450/ton.
Tunga-tunga nga termino (6-12 ka bulan)
Demand differentiation: Ang pagpagawas sa domestic recycled aluminum nga kapasidad sa produksyon sa Estados Unidos nagpugong sa mga import, apan ang mga eksport sa China sabag-ong mga sakyanan sa enerhiya(nga adunay tinuig nga pagtaas sa panginahanglan sa 800000 ka tonelada) ug mga proyekto sa imprastraktura sa Southeast Asia nag-ali batok sa mga negatibong epekto.
Sentro sa presyo: Ang mga presyo sa LME aluminyo mahimong magpadayon sa usa ka halapad nga pag-usab-usab sa 2300-2600 US dolyares / tonelada, nga adunay pagtaas sa rate sa pagkagubot sa palisiya.
Oras sa pag-post: Abr-15-2025